大操盘手-股票期货外汇操盘训练

我可以大胆的说，绝大部分专业交易者都通过某种系统制定交易决策 。不论是电脑化交易系统，或只是一套规范交易行为的法则或条件，这些系统可以让他们保持在特定轨道上。某些人采用纯系统性的方法，每笔交易都按照电脑提供的信号进行。另一些人则会做进一步筛选，只把交易系统视为参考准则，最后决策则根据主观判断，尤其是关于部位规模的决策。 重点是这些交易系统都是一些能够进行高胜算操盘的法则。那些最杰出的交易者，即使没有写下明确法则，在实际进场或出场之前，也会观察特定的行情结构。

这些专业交易者非常清楚，交易系统可以帮助他们掌握高胜算操盘。他们知道根据一套绩效经过测试的系统进行交易，可以提升赚钱的机会。当然，交易系统的信号也可能完全错误（这是没有问题的，只要信号有 50 ％的正确，你的绩效就很不错了），但只要你长期运用这种高胜算的法则，成功交易的获利，绝对超过失败交易的亏损。反之，如果完全不采用系统，交易结果就有很大成分依赖运气。一套绩效经过历史资料验证的系统，可以减少运气对于交易绩效的影响程度。运气成分减少得越多，你就越可能成为最佳交易者 。

某些交易者之所以发生严重问题，就是因为不采用交易系统或交易计划。他们进行的交易，经常没有明确理由，也没有一贯规律。任何两笔交易的思考模式可能全然不同。某天，当他们看到价格向上突破，于是买进。隔天，对于相同的突破走势，却认为是假突破而放空。优秀的交易者，必须采用前后一致的法则。拥有一套系统，就有一套明确的法则可供遵循。采用交易系统之后，比较不容易发生一些毫无意义的错误。依据交易系统的信号行事，就不会举棋不定，唯一的问题只是你准备多大程度地遵守交易系统 。观察行情发展时，我经常会想：“目前处于多头市场，所以我应该做多。不，等一下，价格似乎有点下滑，好像更适合放空。可是，我不知道，真的很难决定，价格已经回落不少，说不定还是应该买进。”

这类的交易显然毫无章法。交易系统不会发生这类的问题，它会清楚告诉你应该如何做。

交易系统的另一项重要功能，就是能够告诉你何时出场 。某些人非常擅长设定进场点，可是，一旦建立之后，却完全不知道何时出场。他们或是过早获利了结，或让亏损过度累积，也可能流失太多既有获利，甚至会转盈为亏。进场当时，他们从来不预先考虑出场的位置或时机。一套有效的系统，会帮助交易者考虑出场的问题，只要遵循系统的指示，就知道何时应该出场。

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交易计划内应该包含交易系统，这是由简单的买卖法则构成的交易方法。交易系统非常重要，系统结构即使稍微简单也无妨，否则交易就会变得毫无头绪，相当危险。 交易系统不一定要非常精密复杂，也没有必要非常明确，更不必是电脑化系统，系统可以涉及一些主观判断，也可以是纯机械式的。系统的主要功能，就是让交易有一套可供遵循的行为指南 。

你可以自行设计或直接购买交易系统，但 系统必须符合个人的交易风格。没有任何交易系统，可以同时满足每个人的需要 。某个人觉得有效的方法，未必适用于另一人，因为每位交易者都有自己觉得合适的方法。原则上，交易系统的最主要功能，就是重复进行某些高胜算的交易。

什么是交易系统

简单说， 系统就是交易者用来制定买卖决策的一套法则 。这套买卖法则可能很简单，例如：短期均线向上穿越长期均线则买进，短期均线向下穿越长期均线则卖出。可是，交易法则也可能很复杂，可能有10多个条件要同时满足，才能进行交易。一套完整的系统，不但要提供进场信号，也要有出场和止损信号 。知道何时进场，只能算是半套系统，显然不够完整。虽然有些人认为，交易系统必须运用电脑程序编写成如 Trade station 之类的交易软件，必须是可供交易者重复运用的一组法则、价格形态或条件，以此来制定交易决策。我所运用过的很多交易系统，完全是由书面走势图来提供信号。我分析价格走势图，然后写下准备进场与出场的价位，只要市场出现这些价位，就采取预先决定的行动。交易系统可以在走势图上做视觉判断，举例来说，当某股票如果没有跟着大盘一起下跌则买进。这类的交易法则很难编写为电脑程序，但确实属于有效的系统信号，也是可供重复遵循的明确条件。交易系统也可以建立在基本分析之上，举例来说，当石油存量低于上个星期的水平则买进，如果高于上个星期的水平则卖出。我经常采用非正式的交易系统。我知道哪些价格形态很可能有效，只要看见它们，我就进场交易。我通常都同时观察数个时间周期的走势，而电脑化系统很少能够同时注意数个时间周期。因此，我同时运用数套不同的系统，然后通过视觉做信号确认。我也会运用主观判断，尤其是在出场时。如果我在某个时间周期上看到一些令我不舒服的现象就出场。虽然这些判断基于主观偏好，但仍然属于交易系统，因为我始终都运用相同的准则制定交易决策。

采用纯机械性的信号，不论信号是否由电脑提供，这类交易者统称为系统性交易者

。换言之，他们只要看到信号，就不假思索的根据信号采取行动。 某些人对于交易系统提供的信号，还会做进一步的筛选 。换言之，信号是否被接受，必须取决于市场情况，或必须经过其他技术指标的确认。 这类交易者统称为选择性交易者 。这两个交易风格各有所长，我们稍后会详细讨论。

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如果想成为最佳交易者，就必须养成拟订交易计划与行动计划的习惯。交易绝对需要一些概略方针，说明风险与策略的处理方式。除了交易计划之外，日常交易还需要安排行动计划，协助你专注于高胜算的机会。如果没有事先拟定妥当的计划，交易就会变得没有头绪。真正的交易者，在市场开盘之前，就已经知道当天想做些什么。不论行情上涨或下跌，他都知道自己的应付策略。交易计划必须包括一套经过历史资料测试的交易系统，使你不需深人思考就能直接采取行动。一套适用于过去的策略，很可能也适用于未来，这类策略的胜算较高。

如果想成为最佳交易者，就需要一套完整的资金管理计划与风险参数，告诉你可以承受多少风险。除非把风险局限在适当范围内，否则很可能因为几笔不顺利的交易而破产。你必须清楚一些事情：自己能够承担多少风险；可以进行多少合约或股数的交易；何时应该扩大部位规模；哪些是你能够从事交易的市场。这些都不是交易时段内应该考虑的事情。换言之，应该预先做出安排。不要只是想想而已；坐下来，实际着手进行。预先做好交易计划，然后严格遵守，绝对可以协助你提高交易绩效。一份完整的交易计划，即使你交给陌生人，他也知道你打算如何进行交易。

最后，我要强调，如果想成为最佳交易者， 必须定期检讨自己的交易。你必须养成习惯，定期检讨交易与交易计划，这也应该是交易计划的一部分内容。首先检讨还没有结束的部位，然后才是已经结束的部位。过去的经验，是最佳的学习对象，千万不要忘记这一点。交易计划本身也是你应该检讨的对象，看看其中有何疏忽之处，是否有什么改进之道。 对于交易者来说，交易计划是最珍贵的资产。

缺乏交易计划和行动计划可能导致的问题：

1 ．毫无节制。
2 ．疏忽好的交易策略。
3 ．根本不知道应该承担多少风险。
4 ．不知道应该在哪些市场从事交易。
5 ．不知道应该交易多少合约口数。
6 ．交易过度频繁。
7 ，账户破产。
8 ．对于特定的市况毫无应对的策略。
9 ．不知道何时应该出场。
10 ．不知道如何评估自己的操作绩效。

效运用交易计划和行动计划：

1 ．把交易计划看成经营计划。
2 ．交易计划与行动计划把所有的交易相关事项整合在一起。
3 ．这两者需要符合个人的交易风格。
4 ．这两者能够让你专注于绩效已经获得证明的策略。
5 ．这两者让你能够应对各种市况变动。
6 ．这两者让每笔交易都有充分理由。
7 ．这两者协助你遵守资金管理计划。
8 ．这两者可以舒缓交易的紧张气氛。
9 ．知道自己顶多能够承受多少损失。
10 ．行动计划让你进行的交易都经过深思熟虑。
11 ．预先设定出场点。
12 ．通过检讨而学习。
13 ．这两者可以避免情绪决策。
14 ．这两者让你知道在哪些市场进行交易。
15 ．必须要有严格的纪律按照计划行事。

值得提醒自己的一些问题：

1 ．我是否准备好了交易计划？
2 ．我是否准备好了行动计划？
3 ．我是否有交易策略？
4 ．我是否有资金管理计划？
5 ．我是否经常不按照计划行事？
6 ．我是否很有纪律？
7 ．我是否定期检讨交易？
8 ．我最近在什么时候检讨过交易计划？

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纪律规范虽然不属于交易计划的一部分，但交易者必须具备纪律规范，才能严格遵守计划。只要开始不受交易计划的节制，很容易就发生亏损，然后进行一些情绪性的交易。介入一些不该涉及的市场、交易过度频繁、承担过高的风险、部位持有时间太长、从事胜算明显偏低的交易。

一系列的获利或亏损交易之后，纪律很容易松弛。绝对不允许亏损破坏既有的交易计划。即使发生一些亏损，仍然应该继续遵守交易计划。不要突然更改交易风格，不要变得更积极或更顽固。亏损是经营金融交易业务的必要成本。亏损一旦发生，就把它们摆在一旁，另外寻找赚钱的机会。有些人会因为亏损而扩大部位规模，这是最糟的情绪性反映。如果发现自己不断发生亏损，不妨考虑暂停交易，彻底检讨交易计划。反之，你也绝对不要因为手气很顺而忽略了交易计划。很多人会因为几笔获利而变得骄傲，自以为所向无敌，不需受任何节制，于是，交易变得越来越鲁莽，部位也越来越大。交易的绩效很好，很可能是交易计划的功劳，不要忽视这一点。

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拟订完交易计划之后，接着需要考虑每天使用的行动计划。行动计划包括交易相关的例行决策，并用以执行交易计划。行动计划不同于交易计划。举例来说，按照交易计划的规定，每当价格逼近趋势线的半点之内，而止损位在趋势线另一侧的半点内，则买进2口合约。行动计划用来判断行情是否符合上述条件，并且实际掌握进场时效。

交易决策最好在非开盘时段内拟定，作为市场开盘之后的行动指南。 每天晚上回家之后，我都会分析当天的行情。列举一张清单，显示我隔天准备买进与放空的股票。并且会观察支撑压力水平，以及我准备介人的重要关卡或突破价位，当然，我也知道自己准备在哪里出场。 隔天市场开盘时，我已经有一张清单在手上，列举了我准备交易的股票与价位。这就是我的行动计划。至于能承担多少风险，采用哪些技术指标确认相关交易，仍然属于交易计划处理范畴，每天的交易则依赖于行动计划。吃午餐的时候，我会重新评估当天的行动计划，必要时，会做一些调整。我会找一些适合下午交易的新机会，重新评估未平仓部位的风险与止损点（停止点）。

最近，我的行动计划都是在早上10时买进石油类股，然后在午餐时段买进科技类股，每个部位大约持有90分钟。如果部位在30分钟内没有发生预期的走势，我就出场。这套操作模式最近颇为适用，除非情况发生变化，否则短期内不会更改行动计划。

行动计划可以让你保持专心。如果没有行动计划的节制，可能出现一些莫名其妙的交易。举例来说，你可能因为无聊、手痒痒或特殊新闻而进行交易，或受到其他交易者的影响。行动计划应该显示各种行情发展的应付对策。不论发生哪种市况，行动计划通常都已经预做安排，你只能进行一些预先设定的交易，不可为了寻找刺激而交易。每当我事后回忆某段行情，不可否认的是，往往也会因为错失机会而觉得懊恼。可是，除非该笔交易原本就在计划之内，否则就必须自我节制，继续等待预先设定的机会。如果因此而错失一些机会呢？市场永远都有机会，错失一些机会无关紧要。

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制定交易计划是费时费力的。因一些人只想立即获利，所以他们宁愿去马上交易，而不愿去制定交易计划。忽略制定交易计划是错误的，因为他们失去了指导方针，交易很盲目。制定书面的计划可以帮助你保持遵守明确的规则。当市况不好或迷失自己时，可以帮助你避免做出情绪化的决策。

交易计划并非必须是书面的，但书面的计划，内容明确，便于定期评估。如果你还没有写书面计划，我强烈推荐你应该采取书面形式。即使是一套简单的计划，也要比无计划好得多。至少你应该知道每笔交易的风险程度和哪些市况是可以交易的。一个交易计划可以简单如下：开盘30分钟后，只要市场开低，并进人价格区间的上半部，则买进 1 口合约；如价格跌破当日最低价，则卖出或在收盘卖出。

尽管简单，但这却是交易计划，它包含了交易策略，资金管理参数，部位规模 。交易者可以每天都遵循这套交易计划，而不用很辛苦的考虑应该做什么。但是，拟订一套更完整更专业的交易计划，你就得回到“说服某人给你投资，用以进行交易”的概念上。供给你资金操作交易的投资人，应该确切了解以下几件事：

※ 你将如何交易？
※ 你采用什么类型的交易系统？
※ 你将在哪些市场交易？
※ 你将承担多大风险？
※ 你损失会有多少？
※ 你预期的操作绩效如何？
※ 交易成本有多少？
※ 无法预期变数的可能性？
※ 你将如何预防全部亏损？
※ 立即承担的风险有多少？
※ 你将在多少个市场交易？
※ 部位持有时间如何？

想一想，如果你已先知道所有这些问题的答案，你的交易绩效将会提高多少。如果遵守交易计划，拟订好交易策略，开盘时只需清楚进场时间和出场点，并调整风险就行了。花时间制定一份优良的交易计划，将使交易更简单。

为什么要制定交易计划？

需要交易计划和行动计划的两个主要原因，就是确保你无时无刻都进行高胜算的交易；并确定在进行交易前，就了解所要承担的风险程度。交易计划包括一些经过测试的高胜算操盘策略。没有计划的话，即使市场行情相同的情况下，也会今天做多，明天放空。根据计划所产生的交易决策都有明确的理由 ，这将减少情绪性决策和突发性决策交易的可能性。 情绪性决策交易罕有好结果 。在非开盘期间拟订交易决策，就不会受到行情起伏的影响，从而增加你成功的机会。没有交易计划的帮助，很容易草率决定追价，甚至不知应何时出场。

一份计划还可以使你远离过度频繁的交易 。不坚持交易计划，会很容易落人过度频繁交易的误区，或是在重复失利没有希望时做出错误的决策。 交易计划可以使你整天都保持专注 ，因为你永远不必去考虑其他。最后， 根据计划你可以知道你的风险有多大，并知道何时该出场 。你可以预先知道最大损失，所以即使最糟的情况发生，也不至于影响你的交易。

交易计划要素

交易方法或系统 首先是你用于交易的交易系统。 所谓交易系统，剥去其神秘的外衣，实质上就是一套使你明了进场、出场条件的规则。接下来的两个章节将讨论如何建立和反复测试交易系统。 交易者所需的交易系统，不仅限于一套，针对不同的市场状况，可以采用不同的交易系统。交易系统不必太机械化，但必须建立在能清楚说明做多或放空的条件的基础上。挑选最适合你的交易风格和技术指标建立一套让自己满意的交易系统 。

根据历史资料测试你的系统。如果它在过去不能良好工作，将来也不可能适用。或许你可以从另一个坏方法中学会这一点，即通过在市场上赔钱。 比指导你进场交易更重要的是，系统要能够指导你出场。不要忽视出场，它正是交易成败的分水岭。一套好交易系统应该能够指导你盈利、摆脱失利，进行不亏损的交易 。在进场交易前就应该知道在什么情况下，在哪里出场。在交易前最好是预先设定出场原则，这样交易者可以轻松得多；也无须谨小慎微并担心市场行情的每一档跳动。有了交易系统，你将知道你每天该怎样交易，没什么值得惊讶的。如果特定的条件适合，你就进场。除非市场符合这些条件或规范，否则就不采取任何行动。

重复强调，交易方法不必是正式的、电脑化机械性系统，它可以是任何你所运用的交易观点，但是它必须在任何时候都是一致的 。它可以简单如下：开盘30分钟后，只要市场开低，进人价格区间的上半部，则买进；如价格跌破当日最低点，则认赔出场；如价格进入平均真实区间的最高 20 ％内，则获利了结，否则就在收盘出场。

你可以采用 12 套甚至更多这种计划。最重要的是，它们都设定在你的交易计划之内，并能运用其获利。

资金管理 尽管交易系统在交易计划中是很重要的部分，但其基础是资金管理计划。我将在第16、第17章论证这一点。缺少资金管理，不管你有多高的交易技巧，成为失败者的可能性仍然很高 。交易者需要了解如何使用资本、可承受的风险程度、有多少合约或股份可交易、何时增大部位规模、哪只个股或哪个市场是其有能力去操作的。一份资金管理计划可以马上告诉你，你能够同时在多少个市场从事交易以及每一个市场中你可以承受多少风险。

制定资金管理计划时，要投人时间并集中注意力，务求周详。资本分配的百分率要详细而精确并清楚每个市场或每类市场有多少口合约可交易。 了解如何运用适当的部位规模是资金管理很重要的部分，并且是你操作成败的关键。如果交易数量超过自己能够负担的范围，你会轻易陷人危机。所以，你要注意这点。

拟订资金管理计划是开始交易前就应该做好的。除非预先就明了其风险，否则，就是自寻烦恼 。很多交易者的失败，就是因为没有足够的资金来支持其交易方法，从而使风险暴露程度太大，草草结束，不知其所以然。制定资金管理计划可使你了解任何特定时期你所能负担的风险程度，以及你可以负担的亏损。只要你事先计算风险，便可阻止自己亏掉全部资本。

何种市场适合交易 一些交易者有很好的交易策略，但却不知道应在哪个市场或哪种股票来进行交易。市场彼此之间都有着不同的波动：一些市场走势明显，具有趋势，另一些波浪起伏，不断变化。某些市场不稳定，当日冲销的获利潜能较高，但风险也很大。一些市场的流动性很差，应避免交易。你想挑选哪些股票或商品来进行交易是你交易计划的主题。交易对象可以只是简单的原油、所有半导体类股、或是平均真实区间超过 2 美元，日成交额超过 100 万股的任何股票。无论你计划交易什么，你都应该预先决定。这样你在开盘时期就能把注意离集中在哪些市场行情上，不用为寻找市场而担心。对于这些市场，你应该确定你的系统经过在市场上反复测试是运行良好，可获利的。我曾交易一些类股，在这些类股里我观察大约 5-10 只股票。我每天交易的股票大致相同。唯一例外的是，某些具有特殊消息题材的值得交易的股票。期货方面，这些天只考虑债券、原油、和股价指数。

持有期间 交易计划需确定的还有主要交易时间架构和平均持有期间。主要时间架构取决于个人因素，持有期间则通常依赖于你交易的时间架构。如果你与沃伦· 巴菲特一样，有效部位可能持有 20 年；如果你是超短线交易者，可能只准备赚个6-10档跳动。由20年到2-3分钟之间的每种时间，可能都是某些人特别偏爱的持有期间。如果你喜欢采用 60 分钟走势图，成功部位的持有时间可能是 45-90 分钟，失败部位则在30 分钟内认赔。这些期间并非完全没有弹性，它们只是反映个人交易风格的参考准则。就我个人而言，成功的当日冲销部位，典型的持有时间大约在 90-120 分钟之间，较长期的部位大约持有 3-5 天，对于个别部位，持有时间可能较长或较短，上述数据只是平均值。

风险因素 就如现实生活的其他层面一样， 你永远都必须考虑最糟的情况 。交易计划必须考虑最糟情况，不论这些因素是否是你所能够控制的。只要知道相关的风险因素，至少就能准备应对。如果事先没有想到，一旦发生时，往往就不知道如何是好。你对于行情的判断可能完全精确，但某项恐怖活动事件可能破坏一切。某些事故，你根本无能为力，但必须预先知道，金融市场什么事情都可能发生。

可能发生的一些意外事故：

※ 从事交易可能让你赔钱，如果你没有赔钱的心理准备，根本不要考虑金融交易。
※ 你有一套非常好的趋势跟踪交易系统，但找不到一个具有明确趋势的市场。
※ 联邦储备银行突然宣布调降利率。
※ 市场跳空穿越你的止损点（停止点）。
※ 行情波动突然转猛，风险扩大为 3 倍。
※ 市场连续锁住停板，你已经 3 天无法出场，每口合约损失比预期多出 3 000 美元。
※ 佣金费用太高。
※ 就在建立 20 口合约的多头部位之后，你的电脑死机，然后市场跟着崩溃。
※ 交易所的数据被老鼠咬掉，造成整个交易停摆。
※ 你所持有的股票，因故暂停交易两天。
※ 全美国第 7 大的公司宣布倒闭。
※ 家里可能发生特殊事件，让你情绪完全丧失平衡，甚至无法正常从事交易。

这些事件看起来都不太容易发生，但我可以告诉各位，上述事件都曾经发生在我身上。

成本 交易计划必须考虑成本的问题，第 13 章讨论交易系统历史测试的过程中，将谈到交易成本对于操作绩效的影响。目前读者至少也应该了解交易费用是不可忽略的项目。交易计划应该想办法尽量了解降低这方面的相关成本。最常见的交易成本就是佣金费用，但也不要忘了滑移价差与其他费用。另外，还有一些交易相关费用也要考虑，例如：即时报价与分析软件。你准备如何处理这些费用呢？直接由交易账户内扣减，或运用其他的资金安排？

评估交易操作续效 交易计划内应该规定每隔多久评估一次操作绩效 。这方面的评估没有必要记录为日记形式（虽然建议这么处理），但至少要有一套方法评估最近的交易，了解自己哪里做得对、哪里做错了。由未平仓部位开始，注意部位是否仍然处于当初设定的参数范围内。如果不是或部位建立当初的理由已经不复存在，就必须更严格监督或想办法出场。至于多久评估一次，主要是取决于交易的时间周期。持有时间较长的部位，或许只要每天评估一次，对于极短线的交易者来说，可能需要不断进行评估。

随时需要评估的事项：

※ 价格是否达到目标区？
※ 是否已经近目标区而需要更严密观察？
※ 是否需要加码或减码？
※ 是否按照计划发展？
※ 资金运用到其他方面，绩效是否更理想？
※ 现在就应该出场，或再持有一段时间？
※ 行情是否逼近止损点 ?
※ 你是否忽略止损点（停止点） ?
※ 减价格波动程度是否发生变化？

评估未平仓部位之后，接下来考虑亏损部位。 如果亏损部位能够正确而立即的认赔，就可以视为成功。对我来说，这些也是最重要的交易，因为立即认赔是我希望自己永远能够具备的能力。一笔原本可能演变为重大亏损的交易，最好能立即认赔，我觉得这比获利部位更值得骄傲。 我会记住经验，牢牢记住那些促使我断然认赔的市况或现象。将来只要见到类似情况，我期望自己仍然能够采取正确的认赔行动。由于我经常会让小赔部位演变为大赔，所以我非常重视这方面的评估。如果我让某笔交易发展到几乎不可收拾的局面，就要深人反省，绝对不允许自己重蹈覆辙。接下来，应该评估那些操作不恰当的部位，不论最后结果是赚或是赔。我希望自己将来不会重复类似的错误（知易行难）。最后才会评估获利交易，想办法汲取其中的教训。这类评估花的时间不多，顶多是收盘后的几分钟，而且绝对值得。 没有评估自己进行的交易，就不明白行为的对错。不要只是单纯的评估交易，还必须随时注意交易计划是否仍然有效。你之所以发生亏损，问题可能出在交易计划本身。

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如果你早上醒来后，边饮咖啡，边等待市场开盘，并才开始算计你该如何去做，那将不会有长足发展。

一名优秀的交易者已在市场开盘前，就做好他的家庭作业来准备应付市场可能出现的各种情况。他不会漫无目的的交易，取而代之的是，他会遵照风险参数制定交易策略。他是准备充分的，因为他已拟订好交易计划，一切尽在掌握。他每天还会制定行动计划，所以，无论市场出现哪种行情，他都知道如何应对。

什么是交易计划

交易计划是交易者用来做出明智决策的一贯的指导方针。 它由两个部分构成：首先，是交易系统，即提供买进与卖出信号的交易方法。其次，是资金管理参数。进场、出场、止损点设置、部位规模、通常的风险程度都在其范畴之中。交易计划还包括所要进行的交易的市场或行情类型。交易者的心理特质和交易风格也要计算在内。还包括一项在交易时经常被忘记的部分： 如何评估交易绩效 。 只有在错误中吸取教训，才能取得进步。所以事后评估很重要。逐个来说，所有这些都是交易时的重要方面，如果把它们成功的结合在一起，你自然会成为赢家。

交易计划是需要定制的，因为每个交易者都有其不同的交易方法和风险种类。交易计划如果不符合交易者的风格和思想，将会很难去遵守。一套好的交易计划，会使交易者发挥其优势，并使其避免不利状况。 交易计划不会朝令夕改，因其包括交易系统与资金管理方法在内。行动计划则不然，它是根据每天市况变化而制定。包括：调整止损点，了解在重要经济数据公布后如何应对，等待行情拉回趋势线附近才进场 。

交易计划相当于一名交易者的商业计划。就好像是几乎每个成功商人都有一套商业计划一样，交易者应该有一套交易计划。如果你想说服某人投资供你操作进行交易，采用交易计划书则是最好的方法。商品交易顾问揭示的说明文件，便是很有效的精心设计的交易计划，因为交易计划的所有项目都包含在其中。

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成为更好的交易者，就意味着能够判断出高胜算机会和底胜算机会。就像我前面提到的苏非猫所能够做的一样。一旦你能够做到如此程度，你就能够像专家一样开始交易了。

我的观点是，做到这一点的最佳方法就是在不同时间架构上观察行情发展，以便避免建立逆向部位。运用组合的时间架构和不同技术的分析技巧，无论时间架构是怎样的，都能够找到潜能最好的机会独立交易。

为每笔交易制定明确的理由并详细的拟订计划，可以帮助你识别出哪些是不值得冒险的交易，从而避免。然而，除非你肯花时间去分析，否则，你永远不会知道一笔交易有多大的风险和多少获利。没有这两个因素，是很难判断良好交易和不良交易的。当然，并非所有的交易都能成功，但是如果你能预先尽可能的剔除胜算不高或风险过高的交易，你会发现你的交易绩效显著提升。少而高胜算的交易，是成为杰出交易者的重中之重，应该反复强调这一点。在每笔交易前问问你自己:“我为什么要做这笔交易?”如果你不能做出正当的答案，不妨略过这笔交易。若想发展成高胜算高素质的交易者，你需要两个最具决定性的要素:具有纪律规范，去等待良好的机会交易;具有资金管理技巧，当较好机会出现时，采取正确行动。

成为低胜算交易者的14个简单步骤 :

　　1. 不把握交易时机。
　　2. 在市场波动剧烈时进行交易。
　　3. 开盘时交易。
　　4. 逆势交易。
　　5. 不观察走势图。
　　6. 不顾市场行情，凭消息交易。
　　7. 总是建立相同规模部位。
　　8. 一直试图接住空中落下的刀子。
　　9. 过度频繁交易。
　　10 ．不能判断高胜算操盘和低胜算交易。
　　11 ．漫无目的的交易。
　　12 ．不注意出场策略。
　　13 ．考虑交易时忽略资金管理。
　　14 ．在超买区追价。

成为高胜算操盘者：

　　1 ．同时观察多种时间架构。
　　2 ．随主趋势交易。
　　3 ．等待回调走势。
　　4 ．像苏非猫一样的思考。
　　5 ．耐心等待最佳时机。
　　6 ．了解成败的可能性。
　　7 ．明白有时错过交易机会是正确的。
　　8 ．运用机械性交易系统。
　　9 . 只在风险与报酬比率恰当时交易。
　　10 ．学习调整每笔交易的风险。
　　11 ．胜算越高，部位规模越大。
　　12 ．不要去赌。
　　13 ，只在每件事看起来都正确时才交易。
　　14 ．为每笔交易制定正确理由。
　　15 ．拟定计划。
　　16 ．在市场开盘前，拟好你的交易计划。
　　17 ．有纪律的遵循你的计划。
　　18 ．保持专注。
　　19 ．了解市场的行为模式。
　　20 ．详细的考虑你的交易。

对自问时有帮助的问题：

　　1 ，我是否有好理由进行交易？
　　2 ．我考虑的是否周详？
　　3 ．我是否了解风险的程度？
　　4 ．部位规模是否恰当？
　　5 ．我是否等来了黄金时机？
　　6 ．我是否是顺着主趋势进行交易？

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如何识别并避开低胜算的市况，是增加你赚钱机会的方法之一。

这就像我大学毕业后，在巴黎看到的一家旅馆。旅馆前门上写着“这家旅馆有虱子”，虽然房间的确很便宜，但还是不值得住在那儿冒险。任何留在那儿的人都会冒不必要的风险。那些稍有耐心的人只要多走一点路，作为耐心的回报便是可以住在附近一家只有嶂螂的旅馆。价格的却是贵了一点，但风险与回报的比率比较低。

例如，在强劲的趋势行情里，试图猜测顶部或底部的位置就是低胜算的交易。猜测底部，如同企图去接住掉落中的刀子。当价格直线下跌时，你坚持去猜测底部的位置，你会受伤。

2002年2月4日就是一个我比较白痴、交易惨淡的日子。原本可以赚一笔的大日子，取而代之的是打平而已。股市在几星期前做头，最近呈下降趋势，行情开低。图10-4显示的是SP500日线图，行情清楚的呈现跌势。图10-5显示的是QLGC日线图，一只我所交易的典型股。这只个股在双重顶排列后，走势图呈明显的跌势。

结果我做了什么?我利用我能得到的每个机会去大量买进，因为我认为股价会反弹。图10-6是5分钟走势图，向上的箭头标示了我进场买进的位置。除了在第 4 次进场交易，每股赚了20美分之外，其他几次的进场平均每股损失50美分。行情明显长期下跌，我却在此时试图捕捉底部，这就是在拿钱打水漂。这样做唯一能确定的就是给经纪商增加了佣金。那天，我设法还是赚了点钱，因为我还放空了很多股票，使空头部位的规模超过了多头部位。希望这一天教会我再也不要去从事低胜算交易。我在行情走低时四度买进，尝试捕捉底部;尽管我确信股价会反弹，但明智的做法还是不进场交易，静观其变。

另外几种情况也应避免买进。 在价格出现大幅涨势处于超买区时，在行情处于通道上限或压力区时，都不应该买进。当行情跌破上升趋势线时，也不是良好的买进时机，因为这暗指趋势很可能朝下发展。没有预先制定出场策略和忽视止损是使你损失钱的坏习惯。随着交易越做越多，交易者就会逐渐学会判断高胜算操盘和低胜算交易。最终，杰出的交易者们会自然而然的辨别出哪些交易值得冒险，而哪些不值得。

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去了解个股、类股和市场的行为模式能改善你赚钱的胜算机会。

我注意到大多数市场的行为模式较其他的市场而言都是独一无二的。这可能是归结于市场交易者们的心理。不同的市场，在其中各有不同的交易者，他们的行为模式也各自不同。某个市场或许习惯性的出现明确的趋势，而另一个则习惯性出现区间整理走势。当一个人坐下来玩牌时，往往想注意其他交易者的玩法，以及他们的“言谈”。当你更好的了解市场的行为模式后，会注意到在短期和长期走势两者之间重复出现的类似的形态。这能够提醒交易者可以获利。举个例子，我经常交易 IDTI 股票，它每天开盘后，看起来都似乎会跌几块钱，很快又会涨 6 美元左右。这种情况只出现在上升趋势，并且涨势还没有过度延伸时。我利用这种行为模式，并在其中获利。这种行为模式并未出现在其他股票中，并且它只延续了几个月就消失了。但当时它属于很明确的模式。 把注意力集中在少数几个市场并记住其行为特征，然后充分运用，你将会在其中获利。

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