追顶弃底模式:利佛摩尔毕生总结的操盘系统

利弗莫尔用了近四十年的时间创建了一套操盘系统。它的精华可以浓缩为:

市场最小阻力线/板块趋势/领涨股/姐妹股/关键点/成交量

总结:

1、先看大盘,大盘不好,不要买入任何股票,只在大盘趋势向上时才操作。

2、先最强势板块,跟踪观察。

3、在强势板块中选龙头股。

4、做好资金管控,先用小资金试仓,涨时加仓。

(一位统帅打伏,他总是要先侦察,并出动小部队试探虚实,确定值不值得打,赢的机率大不大,只有赢面大的时候才会把后续部队压上,精明的统帅总是时常储备有后备军的和军粮的,鲁莽的将军可以赢的无数次战争,但全军压上没留下有后备军,一旦失误一次,也会全军覆没,永远也翻不了身)买之前先确定好止损点。关键点买入。

5、趋势良好,持有不动,走势拐头减仓(或止损上移)。每一轮上涨,肯定要龙头股带动,在大盘、个股形态、资金推动等方面提高成功率、收益率。

我们要做的就是耐心等待,只有在胜率最高时才将资金留在场内。不炒新股、不炒垃圾股、不炒ST。

价格总是向阻力最小的方向发展——如此简单却让无数聪明人苦苦寻觅秘诀,耗费无数宝贵的青春。

决定阻力方向重点在两方:获利方、套牢方。

最大的利润来自于叠创新高加速冲顶的那一段肥美的行情,也就是价格阻力最小的方向,可惜很少领悟。

哪种形态的股票最容易牛劲十足,交易的是人,不是股票,不是上市公司的业绩,财务,消息。

在没有出现属于自己的赢利模式之前,你能忍住众多的利润模式从眼前飞过,就是成熟的标志,那些都不属于你的利润。

行情最肥美的一段就在最后的72小时,模形:犹豫-缓和-加强-最强。

利弗莫尔如是说:“正如市场在适当时机会向你发出正面的入市信号一样,同样肯定,市场也会向你发出负面的出市信号——只要你有足够的耐心等待。罗马不是一天建成的,”没有哪个重大市场运动会在一天或一周内一蹴而就。它需要一定的时间才能逐步完成发生、发展、终结的整个过程。这就是为何利弗莫尔能成为最伟大的股票作手的原因,因为他知道最肥美的行情在哪。

交易之前就应该设定,在盘中或灾难之后做决策就已经被情绪所困扰做出的决定明显带着非理性。

用追顶弃底模式已经成功在A股上生存了三轮牛熊。

抄底逃顶模式已经被无数在华尔街炒手用金钱证明了和时间证明了是一个最大的思维误区。

抄底,会越抄越底!逃顶,只会从牛背下摔下来!

杰西80多年前已经说过第一档和最后一档是历史最昂贵的东西,放弃是一种智慧。

但无数聪明人喜欢抓这两档,他们拥用的是小聪明。

最壮阔的行情需要能量,需要等待最小阻力的形成,需要足够的时间酝酿。

解决掉套牢盘并非是阻力最小的时刻,来自多方的叛军(获利方)是也妨碍价格不断上升的阻力。

不仅是股票还是期货,老丐都是只做这种行情,其它的一切赢利模式都与老丐无关,因为做得最熟,任何意外情况都有相应的策略应对,也避开了很多诱人的陷阱,老丐不会为任何抄底抢反弹的利润诱惑,也不参与此操作。

一只股票不能不断的创新高形成正常的上升趋势,就永远不要碰它

价格不断上涨,不是卖的再理由!

价格最小阻力已经向下,跌得多也不是买的理由!!

要在正确的时机做正确的事!!!

一只股票的最小阻力已经向下,卖掉它是最好理由!!!!

每一轮回升至前期的密集套牢区,被套的散户会纷纷做出解套卖出的动作,抢反弹的短线客也会逢高获利出逃,这是价格往往遇到前期高点站不稳的原因,重重下跌的套牢盘+多方的叛军会使下跌的力量更强大。

一个人头脑最清醒的时刻就是盘后没有任何波动也没有任何仓位的时候,他的判断最客观最理智,所以经验丰富的交易者都会选择在交易之前设定应急方案,给自己留下越少的选择余地就可以杜绝情绪的滋生。

丰厚的利润往往来源于大众普遍害怕的地方,这是华尔街非常流行的一句名言。

有人买到了尾巴就否认了整头牛,正如接触互联网仅因为会接触到不良信息他就拒绝了互联网。

大众普通认为晋亿实业的行情爆发是因为高铁概念,这其实是思维模式和考虑角度的误区。

你交易的是人的想法,是大众的对未来的心理预期,而不是股票。

真正的原因是它经过了3年半已经储备了相当的能量,价格早已处于最小阻力区,高铁只是发动行情的借口,即使没有高铁概念,一样会有人编出其它的理由为它上涨做出“合理”解释。

第一次世界大战并不是由萨拉热窝事件引发,在萨拉热窝事件之前大战的内在条件早已形成,萨拉热窝不过是发动战争的一个借口即使没有萨拉热窝事件一样会有其它类似“借口”。

股市收盘和隔天开盘之间发生的任何重要消息,通常都配合阻力最小的路线。在消息发布前,趋势已经确立。

萨拉热窝事件不是引发一战的内因,同样,高铁概念也不是晋亿实业暴发行情的内因,一只股票的上涨,大众总是希望得到解释,希望知道任何一条“合理”的解释。

因为没有原因的上涨会让大众产生不安全感,他们迫切得到解释,于是高铁概念就满足了他们的心理需求但高铁的故事只是说给无知的大众听的,它只是别有用心的人编出来的传说,大众不会知道真正的真相,因为真相是廉价的。

阻力最主要来源于套牢盘和获利盘,在解决了套牢盘之后,套牢方的阻力已经趋近于零,但还要解决另一个未来的阻力-多方的叛军(获利方)时间和某些价格形态是专门为解决未来的叛军而设计的。

股市之所以发生变化,并不是因为当时的形势,也不反映当时的形势:股市反映的是将来的形势。

市场的发展往往与人们普遍的感觉和当前发生的世界大事并不是同步的,它好像有它自己的想法,它就是要愚弄大多数人,愚弄大多数时间。只有到了最后,它才露出它为什么这么发展的真实原因。

市场的真相总是站在大众的对立面,它总是要愚弄大多数人,愚弄大多数时间。

市场实际运作其实是违背人性和正常人的思维模式,如果你抱着正常人思维角度去理解市场。你就很容易亏钱,因为正常人就是大多数人的一方,它的真相往往跟有正常思维的人理解的相反,真相就站在对立面。

大众普遍认为是题材引发了行情,其实是行情创造了题材。大众普遍认为是新闻事件引发了市场的涨跌,其实是市场的涨跌创造了各种新闻事件,每一种新闻事件之不过是专家为市场的涨/跌做出“合理”的解释。

技术分析者普遍认为是某些几何形的技术形态和图表决定价格的阻力,其实是内部人士依最省力的成本按某些市场原则运作,间接创造了某些相似的几何图形,并非几何图形决定阻力大小决定价格的涨跌没有主力会花费3年,5年,甚至10年的时间像艺术家一样无聊的构造某些几何图形,主力不过是依最安全最省成本的方式运作回头一看,创造了某些相似的图表。

在平衡力量被打破的时候,就是最佳心理交易时机,它会沿着阻力最小的方式,层层解决多方的叛军,如果没有按照正常的方式运作就是某些大户布置的陷阱,是假突破。

A区储备能量,解放套牢势力,a区解决A区的获利盘,消灭大部份未来的多方叛军。

B区储备能量,解放套牢势力,b区解决B区的获利盘,消灭大部份未来的多方叛军。

当最小阻力形成时,只需等待外部条件的配合,再编个故事点燃行情。

战略上顺应市场趋势,战术上反其道而行放弃顶底两档高买低卖。

不要把思考的角度搞错了:

不是某些几何图形决定行情,而是内部人士依最省力而又安全的成本为行情做准备工作时无意中创造了几何图形,是沿着最小阻力运作创造了某些图形而不是图形创造了行情。

期货长线交易大师斯坦利·克罗:

本世纪确有一批卓越或幸运的市场操作大师曾在其鼎盛时期,靠着良好直觉及时结清持有头寸赚取百万美元计的利润。

我自己,也曾多次很幸运地被算在这一exclusive群体中。但利沃默自成一派。仅就其有影响力的操作的规模和重要性,就其买入卖出时那种精确计算和有约束的操作方式,就其经常运用的不同于他人的超然的交易手段,他从未被任何其他人超出过。

他的名字叫杰西·利弗莫尔。利沃默的世界就是价格的波动(股票和商品价格波动)和他执着的意念、精确分析以及对这些价格的预测。当代最著名的金融评论家之一爱德华·J·戴伊斯指出:“假定利沃默被剥夺得一名不文,只给他一点经纪公司贷款,把他锁在有电话和行情显示器的房间里,他再次出来时又会有一笔新的财富。”1959年我进入华尔街的最初日子里,利沃默就是我心目中的英雄。

当我不断发展自身在价格分析以及交易中的专业技术水平时,他又成了我的教练和精神上的导师。

同其他许多投资者一样,我深受他的战术、策略及市场哲学影响。杰西·利沃默可能是本世纪,也可能将一直是最具活力、最成功的独立的投机者和投资决策人。

尽管他死于1941年,但他对其身后几代股票和商品交易商的影响却是巨大的。我曾读过,甚至无数次重读过他的著作:我把自己算作他的一个学生。

当我到达亚洲后,我惊异地发现在地球的另一面竟有如此多的股票和商品投机者对这一投资界的传奇人物有着同样的感受。

威廉姆·欧奈尔:

在1960年,由于第一版《股票作手回忆录》销售紧俏,我不得不花50美元来购买其中的一本。后来我还送了一本给格里·蔡,他当时是费德利逖对冲基金的一名高级经理人。

之后,格里告诉我,《股票作手回忆录》已经成了他上司――波士顿费德利逖基金创始人――老爱德华·约翰逊的投资“圣经”。

由此,你应该看得出,《股票作手回忆录》这本书是智慧的结晶,其灵感来自多年以来每日的市场实际运作和人性如何违背合理有效的规则、体系和方法的一些真实情况。

多年来,我一遍又一遍地阅读最初的那本《股票作手回忆录》,并用不同颜色的水笔在书上做了许多注释,如今这本书已经破旧不堪了。数年前,我购买了一千多本股市和投资类的书。

然而,根据我45年的从业经验,我发现仅有10 ~ 12本书真正是有一定的实际价值,而《股票作手回忆录》就是其中的一本。

债卷之王-比尔·格罗斯:

比尔·格罗斯是全球最为著名、业绩最佳的基金经理之一。在投资领域,人们把他与沃伦·巴菲特相提并论。

巴菲特说:“每个月我都急于看到比尔?格罗斯的评述。他文笔生动,条理清晰,见解独到,将他的观点收集成册将是件幸事,我随时可以查阅。”

格罗斯的偶像有三位,一人是大名鼎鼎的J·P·摩根。另外两位是伯纳德·巴鲁克(BernardBaruch)和杰西·利弗莫尔(JesseLivermore)。

格罗斯的办公桌后三幅带镜框的画像就是这三位他崇拜的投资英雄们。格罗斯曾在大学主修心理学,认