大操盘手训练是如何提高盘感的(二)

如何利用同期大盘走势进行操盘择时判断

文 | 宽客人生

很高兴能够有此机会能与大家分享我的一些操盘经验,其实很多经验确实都是不容易用文字表达的,身边甚至很多牛逼的操盘手个性鲜明,根本没这功夫儿跟别人分享东西,也分享不出什么东西,最后都归结为“自负”的天赋。这个“自负”打引号的意思是说,自负在投资领域某种程度上说是必须的,但是某种程度上说也是双刃剑,也会毁了一个人。天赋虽然不可以创造,但是人这一辈子,更多的东西还是可以培养和创造的,包括投资操盘水平。

【图一】

我们先看【图一】,因为大操盘手的K线图行情采用了非常专业的设计,可以很自由的对齐进行放缩,而且纵坐标还实现了对数坐标,非常易于分析走势,放缩后我们先查看一下该训练的前期走势,大概120个交易日的时间,股票累计下跌了64%,同期大盘累计下跌了69%(紫色实线),操盘年龄在10年以上的朋友估计大概能猜到这个走势的时间段应该在金融危机左右,但不要因为这个因素干扰了自己的判断,双盲训练的价值就在这里,盘感的核心就是价格本身,跟历史无关,上一讲我们也说了,时刻要培养当下思维。

【图二】

从这个走势我们可以看出,该股票与大盘属于高度正相关,我目测相关系数应该是1.5-2.0左右,这引入一个贝塔系数的概念,不知道今后大操盘手团队能否提前给出训练数据的Beta值,那样就不用去目测了,而且目测误差也会比较大,全凭经验了。这个系数表明,当大盘涨跌1%左右时,该股票可能涨跌1.5%-2.0%,也就是波动大一些,如果我们把大盘和该股票看做一对标的的话,那么两个表弟之间会呈现此消彼长的走势,专业点说会有均值回归特性。

然后来判断一下趋势,当然这个是最难的,这里我们观察一下后期的MACD指标,如【图二】,基本已经确认了超卖状态,这个状态下的建仓买入风险往往是最低的,记住,是最低而不是没有,因此做多的时机还是要寻找,不能盲目,咱们不是巴菲特,不能左侧下单,我们操盘手还是要右侧下单比较靠谱。

【图三】

如【图三】,我在这个位置建仓了,看过上一篇文章的朋友可能会问题了,这个当下状态时做空的,为什么可以做多呢?这个状态确实是空方,出在多条均线下方,但刚才我判断了这一个超卖时间已经很长时间,市场已经出现了不耐烦的阶段,其实我们看到大盘也是平和阶段,应该不会有基本面利空的消息导致股票出现大幅下跌,因此提供了做多的理由,但是我这个做多其实还是保证在右侧下单,也是5、10日均线上穿20日均线时候果断做多,这时股票与大盘见出现了均值回归,如果这个时候大盘有向上趋势,那么该股票的上涨幅度会比较大,有点儿引力的感觉。让我们看看接下来的走势。

【图四】

如上【图四】,大盘在建仓之后果真掉头向上,但在股票上涨了18%之后,大盘掉头向下,这促使了我平调仓位,但是也没有选择做空,因为20日均线已经企稳,成交量也是稳步上升,这个市场是多头孕育阶段,不要在做空了。我们需要做的是观察和等待。

【图五】

如上【图五】,几个交易日后再次做多,这次做多必须果断,20日均线上穿50日均线,中期趋势来临,果断抛弃空方市场的状态,认清当下思维,这是多方市场了,其实这个思维确实不是一朝一夕可以培养出来的,只能练,除非你是具有天赋的人。

【图六】

如上【图六】,5个交易日后平掉了仓位,其实如果这里可以进行仓位管理,我是不会平掉全部仓位的,这个震荡平台期恰恰进行仓位控制的最佳时期,可以一定程度上降低整体仓位成本,希望以后能有机会专门讲解一下仓位管理这方面的经验。继续看【图六】,我在一个大阴线上追了进去,其实建仓前一天涨停,我们不去探究涨停是不是因为消息面的缘故,或是因为业绩报告等等,但我们看到放量的大阴线,很多朋友估计看到这个直觉是要做空了,我来讲讲为什么这个直觉是不好的,虽然我不能说是不对的。首先,放量下跌我判断最主要原因是大盘在个股出现涨停后掉头向下,个股多头犹豫,但也没有被空头打败,因为这个时候,个股走势恰恰走出了前期平台,正确的做法应该是在这个位置果断加仓,因为前一个涨停很难加仓的大家都懂。继续看走势。

【图七】

如上【图七】,接下来的一波行情足足有40%的收益,恰恰一个放量阴线,给了一个天然获利平仓的机会,这就是节奏,我们也看到同期大盘也配合的停滞不前,掉头向下,没有理由继续持有仓位,即使接下来再上来一波上涨波段,我觉得也没必要追了,这也是当下思维。

【图八】

如上【图八】,接下来的行情是最折磨人的,所一定要培养自己投资的耐心,30个交易日左右时间,观察等待是投资中的一项工作,我为什么在后期这么大的涨势波段中追高了?其实,有些行情也是始料不及,我一直等待中长期趋势的来临,基本上是要等中短期均线向上且上穿长期均线,但当这来临的时候,价格已经非常之高,不过确实没有理由不去做多,所以还是要果断,不过这个时候如果观察大盘同期走势,不温不火,而且这一对出现了均值发散,其实严格意义来说,这么做多有些危险,做股指期货的应该明白,这时候必须给自己的仓位加一定的套保资金。

【图九】

如上【图九】,果不其然,这次操作没有赚到任何收益,而且还让自己提心吊胆了一回,实属不应该,最后我们看看本次训练的结果,如下【图十】。择时收益-32%说明一个问题,这波上涨行情确实比较猛,有点儿像现在的这波牛市,措不及防,不过最关键的还是操作,风险控制,120个交易日收益率70%多,年化收益率超过100%,而且这么大的波动率的股票,最大回撤能做到7.63%实属不易,这些都依赖于盘感的提高。

【图十】

最后,建议大家不仅要多做训练,更要认真的复盘,其实我这个讲解就是一个训练+复盘的过程,只有不断地复盘,才能沟发现问题的所在,任何人都会犯错误,但并不是任何人都会正视错误和改正错误。今天就先讲到这里,像上次一样,我也配合大操盘手团队给大家挑选了一个训练,大家可以尝试体验一下看看自己的盘感是否有一定提高。

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